Nvidia акции

Один из самых привлекательных активов для начинающих и бывалых трейдеров — CFD на акции Nvidia Corporation от Инстафорекс. Лидерские позиции в сфере производства видеокарт и элементов архитектуры для различных интерфейсов удерживают интерес инвесторов, а стабильная выплата дивидендов и постоянное наращивание основных фондов дают точку опоры для долгосрочного планирования.

Также рекомендуем материал “Какие акции купить новичку”.

О компании Nvidia Corp.

Nvidia Corporation (Нвидиа Корпорейшн) — американская многоотраслевая технологическая компания, зарегистрированная в Делавэре и базирующаяся в Санта-Клара, Калифорния. Ведущий производитель программного обеспечения для систем искусственного интеллекта, специализирующийся на разработке графических процессоров (GPU), интерфейсов программирования приложений (API) для высокопроизводительных операций, а также систем на кристалле (SoC) для рынка мобильных вычислений и автомобильной отрасли. Ее профессиональные GPU используются на рабочих станциях в таких отраслях, как архитектура, инженерное и строительное дело, медиа и развлечения, автомобильная промышленность, научные исследования и дизайн промышленности.

Помимо производства GPU, Nvidia предоставляет интерфейс программирования приложений под названием CUDA, который позволяет создавать массово-параллельные программы, использующие GPU. Эти программы применяются при организации суперкомпьютеров и сложных систем по всему миру. Более того, недавно холдинг вышел на рынок комплектующих для мобильных устройств, и сегодня производит процессоры Tegra для смартфонов, планшетов и устройств навигации автомобилей. Конкурентами Nvidia являются Intel, Qualcomm и компании по ускорению искусственного интеллекта, такие как Graphcore. Концерн разрабатывает программное обеспечение на основе искусственного интеллекта для обработки звука и видео, например Nvidia Maxine.

Графические процессоры Nvidia обладают легендарными характеристиками и используются от периферических и локальных систем до облачных интерфейсов и суперкомпьютеров. Nvidia расширила свое присутствие в игровой индустрии с помощью портативных игровых консолей Shield Portable, Shield Tablet и Shield TV и облачного игрового сервиса GeForce Now.

Год	Чистый годовой доход (млн долл. США)	Период	Квартальная чистая прибыль (млн долл. США)
2023	4 368	IV квартал 2022	1 414
2022	9 752	III квартал 2022	680
2021	4 332	II квартал 2022	656
2020	2 796	I квартал 2022	1 618
2019	4 141	IV квартал 2021	3 002
2018	3 047	III квартал 2021	2 464
2017	1 666	II квартал 2021	2 374
2016	614	I квартал 2021	1 912
2015	631	IV квартал 2020	1 457

Заметно, что Nvidia убедительно закончила 2022 год и превзошла рыночные оценки в каждом его квартале: спрос со стороны центров обработки данных перекрыл снижение продаж видеокарт для частных ПК и добычи токенов.

Динамика цен на акции Nvidia

Акции компании входят во многие мировые индексы: NASDAQ и более узкий NASDAQ 100, S&P 500, DJ Technology, ARCA Computer Technology, STOXX global 150 Eur Price. Корпорация - классический представитель технологического сектора с диверсификационным подходом к бизнесу, который породил достаточно дочерних структур, и ее акции обладают практически всеми признаками крупного участника IT-сегмента.

Для корпоративных ценных бумаг Nvidia характерна цикличность, присущая технологическому сектору в целом. В периоды рыночного бума акции этого производителя добавляют в цене вместе с другими компаниями внутри корзины, а на спадах переживают отток инвестиций.

Динамика хорошо заметна на двадцатичетырехлетнем графике: первые небольшие всплески на пике доткомов, и спустя 7 лет — перед кризисом 2008 года. С 2015 года – активное развитие с ярким всплеском в сентябре 2018 года, перед очередным малым кризисом, затем опять стабильное развитие с небольшими коррекциями.

Как изменились котировки за последние 5 лет

Пандемия коронавируса COVID-19, объявленная в марте 2020 года, привела к перебоям в поставках микрочипов – основы продукции корпорации. Это немедленно отразилось на цене акций, которые потеряли в моменте до четверти стоимости. Однако начиная с июня 2020 года технологический сектор за небольшими исключениями стабильно рос. Поэтому, несмотря на перебои в поставках, активы компании все время дорожали. Даже мартовская неуверенность 2021 года не слишком отразилась на их стоимости. 29 ноября 2021 года цена закрытия акций NVIDIA пробила потолок абсолютного рекорда в 333,36 долл.

Повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США отразилось на мировом рынке. Так что цена акций Nvidia развернулась в середине декабря 2022 года, достигнув минимума на уровне 108,13 долл., что на 61,8% ниже цены акций по состоянию на 15 мая 2023 года. Однако рост инфляции в США вновь развернул динамику к повышению. С тех пор стоимость активов концерна отыграла две трети от широкого падения 2021 года.

По состоянию на середину мая 2023 года максимальная цена акций NVIDIA в годовом разрезе достигает 292,20 долл, что на 3,1% выше текущей цены акций. Средняя цена акций NVIDIA за последние 52 недели колеблется около уровня 185,13 долл.

Несмотря на небольшую коррекцию, рост с начала года до 92,5% по-прежнему служит ярким примером прорыва. Сильные ценовые показатели способствуют тому, что технологические акции вместе с группой Meta Platforms в Facebook занимают первое место в S&P 500 и в индексе выбора Nasdaq 100.

Как анализировать рынок Nvidia акций

Перед первой покупкой CFD на Инстафорекс имеет смысл изучить профиль компании: текущую структуру, долгосрочные контракты, доходность на одну акцию и прочие параметры.

Обратите внимание на региональные подразделения: местные нюансы законодательного регулирования могут существенно повлиять на производственные возможности корпорации. Согласно открытым данным, почти все производственные мощности корпорации расположены в Китае, зато в Тайване их практически нет. Таким образом, акционеры компании хорошо защищены от ситуации вокруг возможной аннексии Тайваня войсками КНР, которая угрожает другим производителям компонентов для электроники. С другой стороны, сектор IT в Китае пользуется поддержкой местных властей, которые нацелены на дальнейшее развитие высокоточных технологий и искусственного интеллекта.

Среди главных конкурентов Nvidia отмечены Intel Corp., а также TSMC, который более десятка лет занимал место одного из ведущих производителей микрочипов с собственными мощностями. При этом Nvidia более тесно сотрудничает с Samsung, тогда как TSMC склонен сотрудничать с Apple. В 2020 году Intel и Nvidia “зарыли топор войны” и нацелились на совместную работу, пытаясь не допустить расширения TSMC. Прямым конкурентом со схожей организацией производства является AMD.

Нужно понимать, что Nvidia работает по схеме «производство без фабрики», отдавая разработанные в собственных лабораториях технологии для массового производства на аутсорсинг. Иными словами, главную ценность компании составляют права на интеллектуальную собственность, разработки и исследования, а не производственные фонды. Поэтому корпорация более независима в выборе партнеров и может проявить гибкость, как в случае с торговым эмбарго, наложенным правительством США на поставку в Китай некоторых товаров с использованием передовых технологий. Оперативно реагируя на запрет, компания вскоре представила на китайском рынке новый усовершенствованный аналог под названием A800 GPU, который прошел экспортный контроль.

Финансовые показатели

Данные по валовой прибыли показывают более чем трехкратный прирост (пятилетний горизонт) — с 5 822 млн долл. в 2017 году до 15 326 млн долл. в 2002. Это отличные показатели, особенно с учетом того, что рынок видеокарт испытал отток спроса из-за перевода криптовалют на блокчейн-системы, не связанные необходимостью большого количества вычислений.

Операционный доход, как и чистая прибыль на первый взгляд не так внушительны, только отчет за 2021 год выбивается из общей тенденции. На самом деле стоит помнить, что компания активно расширяется. В 2019 году в состав корпорации вошел израильский производитель коммутаторов и сетевых адаптеров Mellanox, в 2022 году было анонсировано открытие еще одной исследовательской лаборатории на территории Армении. Таким образом, доходы компании используются для активного расширения. 2021 год стал исключением только потому что сделка по поглощению Arm Holdings сорвалась из-за запрета британского антимонопольного комитета, и деньги, выделенные под нее, остались в распоряжении корпорации.

С учетом того, что операционный доход и чистая прибыль демонстрируют отличные показатели и даже прирост, EBITDA не так важен, но и здесь мы видим положительную динамику.

Внимание привлекает количество акций в обращении. Nvidia Corporation стала публичной в 1999 году, и с тех пор проводила дробление корпоративных бумаг всего пять раз. Из них четыре проведены до 2008 года. Новая эмиссия была проведена в 2021 году с целью привлечения капитала для сделки по покупке Arm. Несмотря на дробления, состав акционеров остается относительно постоянным на протяжении долгих лет. В их числе — крупнейшие инвестиционные компании мира: Fidelity Management & Research Co. The Vanguard Group основатель и бессменный руководитель компании Дженсен Хуанг, а также инвестиционное подразделение JP Morgan. И как видно из отчета, дополнительная эмиссия в 2021 году не поступила в обращение, а была распределена между акционерами.

С ноября 2012 года дивиденды акционерам выплачиваются ежеквартально без перебоев.

Драйверы роста

Nvidia Corp. сильно выигрывает на нестабильном рынке 2023 года за счет активного интереса всего мира к возможностям искусственного интеллекта. В отличие от Broadcom, который делает упор на точечные заказы нестандартных решений, Nvidia делает ставку на массовое использование готовых решений. Это позволяет охватить гораздо большую часть рынка, а использование открытого кода отдельных продуктов дает возможность покупателю самостоятельно вносить изменения в архитектуру вычислительных систем.

Корпорация по-прежнему лидирует на рынке видеокарт, используемых как в игровой индустрии, так и в криптомайнинге. И прилагает большие усилия, чтобы оставаться пионером в отрасли.

Часть продуктов корпорации принадлежит рынку решений для беспилотного управления автомобилями, платформ для облачных сервисов, а также графических чипов для смартфонов, и потенциал в этих областях огромен.

С недавних пор разработки в области искусственного интеллекта стали движущей силой рыночной оценки холдинга. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг четко определил вектор развития, указав, что рынок ИИ переживает революцию и «Nvidia теперь практически является операционной системой для систем ИИ». По расчетам аналитиков, интереса со стороны пользователей к этой индустрии хватит еще на 3-5 лет.

В 2023 году не анонсировано крупных слияний или поглощений, но это объяснимо особенностями рынка.

Соотношения P/E и P/FCF имеют отличный профиль для Форекс торговли, который за всю историю компании снижался лишь однажды — в период максимальных трудностей с поставками комплектующих. Но даже на дне этого провала показатель в четыре раза выше уровня десятилетней давности.

Текущие и исторические значения рентабельности инвестиций (ROI) для NVIDIA (NVDA) за 10 лет не отличаются постоянным приростом, колеблясь между 13 и 47 процентами (пятилетние данные). Они не добавляют чрезмерно, а значит активы не раздуты. Коэффициент быстрой ликвидности отражает динамику ROI: получив приток наличных в 2020 году, корпорация приобрела дополнительные основные активы.

Коэффициент цена/прибыль на акцию в исторической перспективе достаточно волатилен, но даже в провалах он был выше, чем по отрасли, примерно в три раза. По состоянию на середину мая 2023 года коэффициент имеет значение 163,93, тогда как среднее значение по отрасли колеблется около 28.

NVDA превосходила свою оценку EPS в 100% случаев за последние 12 месяцев, в то время как ее общая отраслевая оценка превышала оценку EPS в 62,40% случаев. Прибыль на акцию в первом квартале 2023 года составила 0,88 доллара.

Ближайшие перспективы (третий квартал) выручки Nvidia оцениваются на уровне около 6,80 - 7,10 млрд долларов. 30 из 38 аналитиков, предоставивших свои обзоры на данный фьючерс, ставят рекомендацию “покупать”, объединяясь в медианную оценку “сильная покупка”. И лишь один из 38 участников опроса ставит на распродажу. Прибыль на акцию NVDA в июле - сентябре прогнозируется около 0,92 доллара с диапазоном от 0,81 до 0,98 доллара.

Процент акций, которые продаются без покрытия для NVIDIA, снизился с последнего отчета. Среднее значение доли коротких позиций в процентном отношении к остатку в обращении у NVIDIA в своей группе составляет 4,53%, что означает, что у компании меньше коротких долей, чем у большинства ее конкурентов. Это косвенный указатель будущего роста.

Грубый технический анализ с помощью стандартных форекс - инструментов показывает, что акции, пробившие отметку 280, имеют потенциал на повышение до следующего ключевого уровня 350 — с этой стороны мы также видим хорошие перспективы, нарушить которые может, пожалуй, только рецессия либо другое глобальное негативное событие в мировой экономике.

Риски

Активы Nvidia Corp. - представители группы акций смешанного типа, так как демонстрируют признаки акций роста, в то же время принося существенный доход акционерам уже более десятка лет подряд. Компания финансирует несколько фондов, которые финансируют большое количество стартапов. Таким образом главный риск для компании в 2023 году — общая неблагополучная обстановка в мировой экономике. Компания зарегистрирована в США, однако в Штатах намечается рецессия. На фоне этого, американские компании испытывают отток активов, включая Forex рынок. И это отражается на всем IT-сегменте.

Кроме этого, некоторые аналитики считают, что технологический сегмент носит признаки переоценки. Сложно объективно оценить их мнение, поскольку его высказывали еще в 2020 году, однако индекс Nasdaq с тех пор лишь прибавлял в цене. Тем не менее, если рецессия все же случится, весь фондовый рынок США существенно потеряет в цене на какое-то время.

Но и здесь у Nvidia есть преимущество. Являясь транснациональной компанией, она способна хорошо перенести локальные кризисы. К тому же, как уже ясно из динамики, криптовалюты в годы кризиса лишь набирают популярность, а значит видеокарты этого производителя будут пользоваться спросом даже в дни экономических спадов. И картина доходов 2020-2022 прямо подтверждает этот тезис.

При торговле фьючерсами NVDA на Forex потребуется отслеживать новостной фон в поиске новых макрофакторов, а не только полагаться на технический анализ, что является стандартной практикой для акций роста.

Фьючерсный контракт на Nvidia акции и его спецификация

Прежде всего, требуется всегда помнить, что на рынке Forex торгуются не сами акции, а их дериватив — трехмесячные фьючерсы (CFD). Торговля CFD обладает своими особенностями. В частности, по ним не выплачиваются дивиденды, они имеют малый срок, и требуют роллировать контракты по мере экспирации.

Как показывает многолетняя практика наблюдений, цены на фьючерсы NVDA строго коррелируют с ценами на акции, поэтому отслеживать динамику и прогнозировать влияние новостного фона достаточно легко. Редко когда фьючерс может торговаться с выраженно избыточным дисконтом/премией к базовому активу. Такое наблюдалось в 2022 году в дни недостаточной ликвидности. Это характерно для торговли CFD.

Средняя целевая цена на фьючерс Nvidia укладывается в рамки 288 долларов.

Самая высокая целевая цена аналитиков достигает 355 долларов США, а самая низкая — 190 долларов США. Средняя целевая цена представляет собой снижение на -0,45% по сравнению с текущей ценой в $289,53.

Компания отчитывается примерно в двадцатых числах месяца, следующего за отчетным кварталом (за первый квартал отчет выходит 24 мая). В день отчета можно предполагать отсечку из-за дивидендного гэпа, особенно на слабом рынке. Уточняйте, на какой контракт приходится дивидендная отсечка либо хеджируйте свои сделки.

Пример торговли

Вы покупаете 10 CFD на NVDA на Instaforex по цене 289,63. При марже 10:1 вы потратите на открытие сделки 289,63. Допустим, стоимость акций вырастет до 303,15. Продав их по этой цене, вы получите прибыль 135,20. Комиссия брокера подлежит выплате в объеме 0,1% или 1,352.

Заключение

Фьючерсы на акции Nvidia от Инстафорекс — достойный инструмент для ежедневной торговли. При долгосрочных перспективах роста он переживает краткосрочные коррекции, которые позволяют использовать как долгосрочное планирование своих операций, так и сиюминутную ситуацию на рынке. Первоначально акции котируются на NASDAQ, что позволяет легко следить за состоянием рынка в целом. Для учета всех факторов лучше отслеживать ситуацию на рынке микрочипов, полупроводников и сырья для них. Криптоиндустрия поддерживает спрос на видеокарты и другие продукты Nvidia даже на экономических спадах, благодаря чему компания показывает даже более крупную доходность на данных отрезках.