Virgin Galactic Holdings акции

CFD на акции Virgin Galactic Holdings Inc. от ИнстаФорекс – интересный инструмент для биржевых игроков с опытом торговли от начинающего до эксперта. Все дело в котировках, которые сильно зависят от новостей со стороны компании. Это значит, динамика легко отслеживается, а прогнозирование не занимает сколько-нибудь значимого времени.

В остальное время акции «Вирджин Галактик» идут за общим трендом. В такие дни технический анализ идеально работает на его графиках. Поэтому любой консультант на вопрос «Какие акции купить новичку» обычно в качестве идеального примера акций роста указывает на Virgin Galactic.

О компании Virgin Galactic

Космическая компания Virgin Galactic Holdings Inc. была основана Ричардом Брэнсоном и конгломератом Virgin Group, который на сегодняшний день сохраняет 11,9% уставного капитала через Virgin Investments Ltd.

Штаб-квартира концерна находится в Калифорнии, а операции осуществляются из Нью-Мексико. Предприятие разрабатывает коммерческие космические корабли и стремится предоставить суборбитальные космические полеты для космических туристов.

Суборбитальные космические корабли Virgin Galactic запускаются в воздух, в том числе с помощью несущего самолета, известного как White Knight Two, хотя первый суборбитальный полет Virgin Galactic состоялся в 2018 году на космическом корабле VSS Unity.

Изначально Брэнсон надеялся совершить первый полет в 2010 году, но он был отложен на несколько лет, затем снова отложен, в основном из-за крушения VSS Enterprise в октябре 2014-го.

Virgin Galactic была основана в 2004 году британским предпринимателем сэром Ричардом Брэнсоном, который ранее создал Virgin Group и авиакомпанию Virgin Atlantic и имел богатую историю личных достижений в области воздухоплавания и установления рекордов на поверхности планеты.

Чем занимается компания Virgin Galactic

Вначале фирма занималась разработками космического корабля LauncherOne, после чего в 2017 году это направление было выделено в отдельный субъект под названием Virgin Orbit.

Концерн также уделяет достаточно внимания разработкам суборбитального транспорта, что позволило Брэнсону в 2017 году заявить, что Virgin Galactic находится в «лучшем положении в мире» для предоставления космического путешествия со скоростью 3 000 миль в час (4 800 км/ч) с использованием ракетного топлива.

13 декабря 2018 года VSS Unity осуществил первый собственный суборбитальный полет в рамках проекта, VSS Unity VP-03, с двумя пилотами, достигнув высоты 82,7 км (51,4 мили), и, по стандартам США, официально вышел в открытый космос. В феврале 2019 года в рамках проекта на корабле VSS Unity VF-01 были перевезены три человека, включая пассажира, при этом один из членов команды плавал внутри кабины во время космического полета, достигнув высоты 89,9 км (55,9 мили).

11 июля 2021 года основатель всей группы Ричард Брэнсон и еще три сотрудника отправились в космос в качестве пассажиров, что стало первым случаем, когда основатель космической компании полетел на своем собственном корабле в космос.

В феврале 2022 Virgin Galactic объявила о начале продаж билетов для широкой публики. Стоимость бронирования составляет около 450 000 долларов. Концерн уже передал билеты до февраля 2022 года клиентам, которые ранее внесли задатки или находились в списке; к ноябрю 2021 года в пассиве было около 700 проданных билетов. Фирма планирует проводить около трех запусков в месяц в 2023 году.

Дочка космотурфирмы Virgin Orbit использовала тот же способ запуска для достижения орбитального полета, но программа была закрыта в мае 2023-го.

The Spaceship Company, TSC, была основана Ричардом Брэнсоном через Virgin Group, которая владела 70% акций, и Бертом Рутаном через Scaled Composites (30%) для создания коммерческих космических кораблей и запуска аппаратов для космических путешествий.

С момента основания TSC в 2005 году первым клиентом была Virgin Galactic, которая заключила контракт на покупку пяти SpaceShipTwo и двух WhiteKnightTwo. Хотя вначале Scaled Composites получила контракт на разработку и создание первых прототипов WhiteKnightTwo и SpaceShipTwo, TSC с 2008 года начала производство следующих аппаратов. В 2012-м, после приобретения Scaled Composites компанией Northrop Grumman, Virgin Galactic приобрела оставшиеся 30% акций The Spaceship Company.

После заявленных Virgin Group инвестиций в размере 100 млн долларов США в 2010 году суверенный фонд Абу-Даби, группа Aabar Investments, приобрел 31,8% акций Virgin Galactic за 280 млн долларов США, получив эксклюзивные региональные права на запуск туристических и научных исследовательских космических полетов из столицы Объединенных Арабских Эмиратов.

В 2011 году Aabar инвестировала еще 110 млн долларов США в разработку программы запуска малых спутников на низкую околоземную орбиту, увеличив свою долю до 37,8%. В июне 2014 Virgin объявила о переговорах с Google о привлечении инвестиций для финансирования разработки и эксплуатации. Правительство штата Нью-Мексико инвестировало около 200 млн долларов США в объект Spaceport America, где Virgin Galactic является анкерным арендатором. На этой площадке также работают другие коммерческие космические компании.

28 октября 2019 года Virgin Galactic провела IPO (тикер #SPCE) и была включена в список акционерных обществ, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже. Компания привлекла 450 млн долларов через слияние с SPAC, и ее рыночная стоимость после листинга превысила 2,4 млрд долларов. К тому времени у предприятия было более 600 забронированных клиентов, суммарный депозит составлял около 80 млн долларов, а потенциальные доходы -- более 120 млн долларов.

После листинга на бирже Virgin Galactic Holdings акции стали популярным инструментом для большого числа розничных инвесторов, что часто упоминается в подкасте Reddit Уолл-Cтрит (r/wallstreetbets).

Virgin Galactic продолжает развивать свои космические технологии и стремится сделать космические полеты доступными для широкой публики. С богатым наследием и опытом Ричарда Брэнсона космическая турфирма остается одним из ведущих игроков в космической индустрии и продолжает привлекать внимание и инвестиции со всего мира.

Динамика цен на акции #SPCE

Акции «Вирджин Групп» входят в состав одного из самых популярных индексов – NYSE Composite. В силу своей деятельности корпорация представляет собой пример инвестиций «на будущее», доходы от которых акционеры планируют получать по мере развития деятельности конгломерата. Такой подход очень близок к схеме выкупа акций до IPO, на котором сделал свое состояние Уоррен Баффетт, предпочитая участвовать в перспективных проектах еще до того, как о них узнает широкий круг институциональных инвесторов. Такие ценные бумаги не приносят дивидендов немедленно, однако по мере развития всей отрасли первооткрыватели становятся лидерами в своих областях, и по валовой прибыли, растущей пропорционально производству, иногда даже обгоняют конкурентов в несколько раз.

В то же время трейдеры имеют возможность извлечь прибыль из акций роста прямо сейчас при торговле таким инструментом, как CFD на акции. Независимо от выплаты дивидендов, фьючерсы торгуются ежедневно и представляют собой интересный инструмент, а в случае с такими конгломератами, как Virgin Galactic, еще и легко предсказуемый, что упрощает торговлю этим инструментом в разы.

Характеристикой корпоративных ценных бумаг SPCE является цикличность, которая присуща технологическому сектору в целом. В периоды роста рынка акции этого субъекта прибавляют в цене вместе с другими в этой отрасли, а в периоды спада рынка сталкиваются с оттоком средств из отрасли.

Шестилетний график ярко свидетельствует об этой зависимости от общего тренда. Если в 2018–2019 годах стоимость акций распределялась равномерно и имела мало отклонений, чему способствовало стабильное развитие корпорации, то в 2020–21 мы видим ярчайший всплеск, обусловленный сильным интересом к технологическому сектору со стороны трейдеров.

Несомненно, космическая программа Crew Dragon Илона Маска также оживила интерес к отрасли, который не затухает до сих пор.

Как изменились котировки за последние 5 лет

Первый всплеск стоимости акций после листинга на бирже в конце октября 2019 пришелся на февраль 2020-го. За пять месяцев стоимость акций взметнулась с $2,29 (на начало листинга), до $6,68. Такому росту способствовали сразу две причины. Первая заключалась в огромном интересе инвесторов и розничных трейдеров к инвестиционной деятельности в период пандемии COVID-19.

Невозможность израсходовать накопленные средства из-за карантина вместе с необходимостью обезопасить накопления, «посадив» их в хороший, прибыльный актив, заставили трейдеров искать акции, которые обещали высокий доход. Взор превалирующего числа торговцев с Уолл-Стрит приковала космическая деятельность.

Причем, в отличие от масштабных проектов Crew Dragon, суборбитальные путешествия, предлагаемые Брэнсоном, не были делом отдаленного будущего. В это же время другие космические компании, такие как Blue Origin Джеффа Безоса, стали предлагать орбитальные путешествия. Космический туризм развивался и уже предлагал первым путешественникам выход на орбиту. Так что инвесторы небезосновательно полагали, что рынок космических путешествий способен обогатить как SPCE, так и ее владельцев.

Второй причиной, по которой надежды большого числа инвесторов связаны с VGroup, стало успешное завершение нескольких космических миссий. Если по 2016 год некоторые запуски были неудачными, что связано с доработкой и отладкой оборудования, то более поздние запуски проходили успешно. Брэнсон лично слетал в космос, чем подтвердил уровень доверия к техническому оснащению своих летательных аппаратов.

Эти события легко проследить по графикам котировок. Технически второй всплеск стоимости одной Virgin Galactic Holdings акции приходится на конец мая и середину июля 2021 года.

Именно тогда стартовал корабль из Нью-Мексико. Но еще в январе 2021 года Virgin Orbit успешно вывела спутники на орбиту, что способствовало росту стоимости ценных бумаг всей группы. 21 июля 2021-го, спустя 10 дней после полета Брэнсона на орбиту Земли, рыночная капитализация Virgin Galactic достигла абсолютного максимума в размере 13,46 млрд долларов.

Дальнейшее снижение стоимости акций было обусловлено перерывом в программе отправки космических путешественников, связанной с необходимостью дальнейшей модернизации оборудования. Однако перерыв закончился в апреле 2023 года очередным запуском. 25 мая состоялся очередной контрольный запуск, после чего стоит ожидать полноценного полета. Именно этот полет даст долгожданный толчок капитализации SPCE.

Как анализировать рынок CFD на акции

Рассматривая Virgin Galactic Holdings акции в качестве объекта для торговли, следует учитывать несколько моментов.

Первым несомненным плюсом холдинга является то, что она имеет сравнительно небольшую капитализацию в размере $0,986 млрд. Это позволяет не размывать доход на акцию и получать более существенные дивиденды. В последние годы было проведено два дробления акций, но затем капитализация упала. А значит, новый прирост не вызовет очередного дробления.

Второе – Virgin Galactic является типичным холдингом, который использует арендованные мощности для производства и запуска. И события, которые происходят на площадках запуска и в регионах, где производятся комплектующие, влияют на деятельность группы.

В 2020 году SPCE не смогла увеличить количество запусков, поскольку многие предприятия испытывали перебои в поставках микрочипов. Эта проблема сопровождала отрасль вплоть до февраля 2023-го, когда Китай открылся после пандемии. Несмотря на это, «Вирджин Галактик» смогла получить валовый доход благодаря продаже билетов на будущее, что было весьма мудрым шагом со стороны руководства и позволило не сидеть сложа руки, а заняться модернизацией и исследованиями.

У корпорации несколько прямых конкурентов. Среди них Blue Origin, принадлежащая Джеффу Безосу, но для мультимиллиардера космические полеты – нечто вроде развлечения, а не основная деятельность. Более серьезное отношение к полетам у Илона Маска, однако его проект CrewDragon распыляется в попытках наладить дальние космические перелеты, и весь доход перенаправляется на исследования в этой области.

Обратите внимание, что правительство Нью-Мексико активно заинтересовано в сотрудничестве с VGroup. В последние годы им было инвестировано не менее 200 млн долларов в развитие космодрома, с которого запускаются преимущественно аппараты Virgin. Это говорит о высоком потенциале, который видит регулятор в области пилотируемых малых космических запусков.

Вторая крупная площадка для запуска SpaceShipTwo расположена в Объединенных Арабских Эмиратах – богатейшей стране мира, которая с радостью инвестирует в подобные проекты.

Более того, ОАЭ фиксирует приток капитала из России на фоне украино-российского конфликта. С другой стороны, не испытывает проблем ни с ракетным топливом, ни с поставкой товаров из Китая – затруднений, с которыми сталкивались многие производители из Америки в пандемические годы. Поэтому здесь перспективы еще больше.

Финансовые показатели

Динамика достаточно привлекательная, если брать именно аэрокосмическую отрасль.

Если в 2017 году годовой валовый доход составил более 1,7 млрд долларов, то через два года он вырос более чем в два раза.

2020 год выбивается из общей картины роста из-за пандемии коронавируса. Это был год, в котором богатые люди предпочитали тратиться не на космические развлечения, а на сохранение активов от возможных убытков. Впрочем, рынок чувствовал себя хорошо, и бум спроса на этот вид развлечений привел к получению хорошего дохода в объеме более 3 млрд долларов в 2021 году.

В следующем году общий доход снизился на 0,9 млрд, но, несмотря на перерыв в организации полетов, компания активно продавала билеты на будущие полеты. Желающих оказалось предостаточно, поэтому мы видим впечатляющий прирост.

Тем не менее, как видно из данных, чистая прибыль отрицательная, поскольку половина от всех привлеченных средств идет на исследования и разработки. Это также показывает, что прибыль не тратится попусту, а идет на развитие инновационных проектов. Тезис подтвердился тем, что в 2023 году холдинг вновь активно приступил к испытаниям и полетам.

Показатель ROI все еще в отрицательном диапазоне, зато сегодня он примерно в 60 раз выше, чем в 2018 году. Балансовая стоимость 1 акции составляет около $1,7. Это в два раза ниже, чем в прибыльном 2022-м, однако соотношение быстро изменится, когда состоится новый запуск (при условии что мировая экономика не войдет в состояние рецессии).

Когда выходит отчет «Вирджин Галактик»?

Субъект отчитывается стандартно – один раз в квартал. Прошлый отчет состоялся 9 мая. Прибыль была немного ниже консенсусной среди аналитиков, и цены на акции скорректировались. В частности, SPCE сообщила о прибыли на акцию в размере -$0,57, что на $0,05 меньше прогноза. Следующий отчет ожидается второго августа или чуть позже. И уже в нем мы увидим отражение запуска очередной партии туристов, запланированной на середину текущего года.

Драйверы роста

У «Вирджин Групп» отличные перспективы.

Во-первых, билетов продано на несколько лет вперед. Это заставляет руководство активно осуществлять все новые и новые запуски. При этом каждый новый старт подталкивает котировки акций вверх. Следует ожидать, что, при условии стабильной экономики, VG выйдет на чистый доход уже в следующем году.

Несмотря на отсутствие выплат по дивидендам, CFD на акции имеет куда больше перспектив для торговли, особенно шортами. Дело в том, что в перерывах между запусками в отношении корпорации выходит мало новостей. Кроме квартальных отчетов, ничего не мешает свободному следованию графика котировок за трендом. Его легко отслеживать, в том числе новичкам.

Технический анализ практически никогда не дает сбоев на этом инструменте, поскольку белого шума мало и можно спокойно полагаться на обычные способы анализа. Конечно, всегда следует учитывать, что CFD на акции SPCE подвержены колебаниям в дни закрытия контрактов.

Также волатильность вызывают финансовые отчеты. Кроме этого, акции SPCE представляют собой редкий пример активов роста, которые имеют великолепный прогностический профиль, особенно для короткой и сверхкороткой торговли. На них хорошо как оттачивать умение торговать, отслеживая внутридневную тенденцию по всей отрасли, так и зарабатывать на коротких таймфреймах.

Тот же CrewDragon Илона Маска слишком зависит от высказываний его основателя и гораздо больше подвержен непредсказуемым коррекциям. В целом графики котировок SPCE следуют за трендом промышленного сектора и его анализ не представляет никакой сложности.

Риски

Риски торговли CFD Virgin Galactic Holdings акции стандартные по отрасли. С учетом того что холдинг входит только в индекс NYSE Composite, имеет смысл дополнительно отслеживать новости на рынке высоких технологий из-за превалирующего влияния на космическую отрасль.

На стоимость акций в мае 2023 года также повлияло закрытие одной из родственных фирм, входящих в состав группы, – Virgin Orbit, которая объявила о банкротстве в апреле 2023-го.

И хотя Virgin Orbit не связана с путешествиями, а занимается исключительно выводом спутников на орбиту, новость отразилась на всей когорте.

Ожидается, что, если запуск очередного корабля в июле 2023 года пройдет успешно, котировки Virgin Galactic вновь устремятся вверх. Поэтому в своем анализе от 12 мая Goldman Sachs оставил оценку активов #SPCE на прежнем уровне «удерживать». Действительно, удачный полет способен изменить динамику стоимости акций кардинально.

Фьючерсный контракт на акции Virgin Galactic и его спецификация

Из цены покупки становится очевидно, что огромная привлекательность этих фьючерсов состоит в том, что в эти дни минимальная цена на них обусловлена банкротством родственного предприятия.

И в то же время мы видим огромную перспективу благодаря запланированному запуску на второй квартал 2023 года. То есть конкретно этот фьючерс имеет огромный потенциал к росту. При этом после запуска цены выровняются и такой возможности в ближайшее время уже не представится.

Заключение

Несмотря на некоторые задержки и препятствия на пути к осуществлению своих амбициозных планов, Virgin Galactic продолжает двигаться вперед, открывая новые горизонты для коммерческого космического путешествия. С каждым успешным полетом и увеличением числа клиентов «Вирджин Галактик» приближается к своей цели – сделать космос доступным для всех, открывая новую эру в освоении человеком космоса.