Qiwi – это российская группа компаний, которая предоставляет услуги в сфере электронных платежей в различных странах мира. Это поистине самый успешный российский финтех-бренд. Да и популярен он далеко не только в РФ, его без преувеличения можно назвать ключевым представителем на рынке финансовых технологий почти во всех странах СНГ.
Поэтому любой консультант на вопрос “Какие акции купить новичку” обычно в качестве идеального примера акций роста указывает на Qiwi.
Широкую известность компания получила именно благодаря своей платежной системе и сети терминалов, которые максимально упростили перевод денежных средств и самых разных платежей.
Благодаря сервисам Qiwi сегодня можно без труда оплатить коммунальные платежи, мобильную связь, интернет-услуги, услуги и обслуживание транспорта, телевидения и т.д. А еще компания дает возможность своим клиентам осуществлять переводы денежных средств между пользователями, пополнять банковские карты и обналичивать денежные средства.
На сегодняшний день в группу компаний бренда входят:
- платежная система Qiwi
- “Киви банк”
- система денежных переводов Contact
- компания “Факторинг-плюс”
- Flocktory,
- QPlatform
- агентство интернет-рекламы RealWeb
История компании
Основан бренд Qiwi был в 2007 году. Тогда Сергей Солонин, Борис Ким и Андрей Романенко решили соединить две платежные системы – “e-port” и “ОСМП”.
Вообще история создания этой успешной торговой марки – это яркий пример очень грамотного продвижения полезного и качественного продукта на рынке, который давно занят другими признанными брендами.
Во второй половине 2000-х пополнение счёта мобильного телефона было не таким уж легким занятием. Тогда для того, чтобы просто положить деньги на счет, необходимо было купить скретч-карту, то есть такой небольшой кусочек картона, на котором был написан уникальный код. Находился этот набор цифр под защитным слоем, который следовало стереть, а полученные цифры отправить SMS-сообщением по определенному номеру. Занятие это, понятное дело, было не самое простое.
А вот компания “E-port” тем и занималась, что выпускала такие скретч-карты для пополнения баланса клиента. Настолько вся эта система с пополнением была трудоемкой, что даже самому владельцу этой компании, Борису Киму, она очень не нравилась. Даже несмотря на то, что бизнес его процветал, Ким все равно стремился все поменять в этой системе.
Компания ОСМП в то время занималась тем, что развивала сеть терминалов для прямых платежей. Благодаря этому сервису появилась связь между абонентами и операторами связи. Компания производила и устанавливала терминалы по всей стране, а первая партия оказалась настолько пришлась по вкусу, что разошлась буквально за пару дней. Владельцем ОСМП был Андрей Романенко.
Спустя какое-то время в системе платежей появились операторы – люди, которые принимали у клиентов деньги и “ложили” их на баланс абонента. Но эта система тоже была так себе, во всяком случае Ким и Романенко решили идти дальше, чтобы максимально упростить прием денег у клиентов.
В итоге в 2007 году владельцы “e-port” и “ОСМП” решили создать новую платежную систему, которая должна была сделать электронные транзакции максимально простыми, удобными и не менее надежными. Идея была проста – дать возможность любому россиянину совершать переводы своих денежных средств, не вставая с дивана.
Новую компанию решено было назвать так же просто – Qiwi. Фишкой ее стал сервис «Личный кабинет». Именно его можно смело считать предшественником современных электронных кошельков. Именно на основе этого “личного кабинета” был создан полноценный инструмент для виртуальных платежей, а обладал он несколькими интерфейсами: для персонального компьютера, для мобильных устройств и для социальных сетей. А еще, помимо этого, были запущены всякие разные способы пополнения своего баланса.
И почти со старта, то есть с начала образования Qiwi, в том же 2007 году руководство компании решило открыть первое ее представительство за рубежом – Qiwi Kazakhstan. А через год запустили Единую службу технической поддержки клиентов.
В 2012 году руководство Qiwi подписало соглашение о партнерстве с корпорацией Visa. В итоге появился Visa QIWI Wallet, благодаря которому появилась возможность у клиентов сервиса открывать виртуальные и даже обычные пластиковые карты. С пластиковой картой можно даже осуществлять покупки в режиме “офлайн”.
А через год после этого состоялось важное событие для бренда – компания наконец вышла на IPO. К тому моменту капитализация Qiwi насчитывала $884 млн. А к концу 2013-го компания уже стоила $3 млрд.
Поначалу акции компании, размещенные на Нью-Йоркской товарной бирже NASDAQ, были оценены в 17$ за бумагу. К слову, большая часть из всех желающих купить акции Qiwi – это были инвесторы из США.
В 2015 году бренд купил платежный сервис Contact, а сегодня это один их трех крупнейших систем по переводу денег в СНГ.
В 2016 году платежная система Qiwi стала доступна на iOS и Android.
В 2019 году компания объявила о запуске нового сервиса, который создан специально для самозанятых граждан. Эта новая платформа оказалась очень успешной, в ней россияне регистрируют свой статус в налоговой и совершают платежи, связанные с их деятельностью.
Залог успеха бренда
На самом деле бренд Qiwi на заре своего становления не был таким уж уникальным, на тот момент уже существовала российско-литовская система Webmoney, которая была самым крупным представителем рынка тех лет. Но так уж вышло, что основатели Qiwi были товарищами не просто амбициозными, но и грамотными, прекрасно понимали рынок, поэтому с самого начала обрисовали для развития компании верную стратегию.
Во-первых, были созданы собственные терминалы с фирменными логотипами. Это позволило довольно быстро сделать новый бренд узнаваемым. Точно таким же по внешнему виду был выполнен и интерфейс кошельков пользователей.
Во-вторых, терминалы Qiwi создавались субподрядчиками. Создавалось и устанавливалось оборудование не самим брендом, этим занимались другие компании. Это было очень разумное решение, поскольку позволило в самые короткие сроки создать огромную сеть терминалов по всей стране.
В итоге граждане РФ довольно быстро получили возможность воспользоваться такими терминалами при переводе средств не только в крупных городах, но и даже в малонаселенных регионах, то есть услуги компании в короткие сроки стали доступны практически для всех жителей России. А на сегодняшний день общая численность терминалов уже перевалила за 140 тыс.
В-третьих, руководство компании решило, что личный кабинет клиента будет привязан к номеру его мобильного телефона. И это было отличной идеей – для пользователей эта опция оказалась куда более удобной, нежели любые другие варианты у конкурентов.
Успешным бренд стал и благодаря налаженной и эффективной работе службы поддержки, а еще сравнительно небольшому проценту, очень простому и интуитивно понятному интерфейсу и, конечно же, верификации.
А еще Qiwi поспешила первой дать возможность своим клиентам оплачивать платежи через терминалы в пользу ФНС, судебных приставов и ГИБДД. Компания решила также помочь полиции разработать единую систему отчетности в электронном виде.
В 2010 году Qiwi первая наладила сотрудничество с «Аэрофлотом».
А еще именно благодаря Qiwi теперь есть возможность погашать кредиты через терминалы.
Правильная стратегия по прошествии времени дала свои плоды – сегодня почти любой россиянин, если ему показать логотип Qiwi, без труда скажет, что это за компания, и при этом вряд ли с точностью укажет эмблемы конкурентов.
Что происходит с QIWI в эпоху антироссийских санкций?
После начала военных действий на территории Украины Соединенные Штаты ввели против РФ санкции, которые затронули большое количество российских компаний. И хотя бренд Qiwi эти ограничения затронули несущественно, все же санкции против ряда российских банков заблокировали активы компании на существенные 2,015 млрд руб. (или 2% всех ее активов).
При этом “Киви Банк” все же не отключили от SWIFT, то есть “Киви Кошелек” продолжает работать для всех своих пользователей, как и раньше.
Правда, Visa и Mastercard все же приостановили работу в России, поэтому с 10 марта 2022 года выводить деньги с Qiwi-карт на карты VISA и Mastercard в другие страны пока нельзя. Радует, что это неприятное ограничение не коснулось карт Беларуси.
Справедливости ради стоит также сказать, что некоторые иностранные магазины по-прежнему принимают платежи на российские банки. Речь идет о Joom и AliExpress.
Внутри Российской Федерации карты и сервисы Qiwi продолжают работать без ограничений, все операции обрабатываются Национальной Системой Платежных Карт.
В целом можно сказать, что в эпоху санкций ЕС и США против России бренд Qiwi чувствует себя очень даже неплохо. Что уж тут говорить, выручка компании за роковой 2022 год умудрилась вырасти до исторического максимума – 34,137 млрд руб. Согласно отчету компании по МСФО, чистая выручка Qiwi за 2022 год выросла на 47,7%. Скорректированная прибыль уменьшилась на 21,6% – до уровня 13,755 млрд руб.
Правда, несмотря на положительные итоги года, совет директоров компании все же решил не выплачивать дивиденды. Так сложилось, что компания не нашла возможностей организовать выплату или выкуп акций и обеспечить равные возможности для всех акционеров. Группа компаний Qiwi зарегистрирована на Кипре, а значит юридически не может проводить расчеты по акциям через НРД, так как летом прошлого года он попал под санкции ЕС.
15 марта группа Qiwi получила уведомление от бирж NASDAQ и NYSE о делистинге ее ценных бумаг, причем в принудительном порядке.
Напомним, провести делистинг – это значит исключить ценные бумаги компании из котировального списка фондовой биржи. После делистинга акции компании не смогут больше торговаться на той бирже, где она вычеркнута из котировального списка.
Qiwi на фоне этой громкой новости поспешила успокоить акционеров и заверила общественность, что у нее все под контролем и она обязательно все решит. В итоге руководство компании добилось того, что делистинг акций на бирже NASDAQ все-таки не будет осуществлен. Правда, для этого компании необходимо будет соблюсти некоторые условия. Американская биржа потребовала от российской компании разделить ее бизнес на два сегмента – международный и российский. При чем сделать это необходимо до 11 сентября 2023 года.
На сегодняшний день компания Qiwi уже передала свои российские активы АО «Киви». А до 30 августа она должна успеть подготовить финансовый отчет и полностью завершить отказ от всех российских активов.
Руководство Qiwi уверяет, что эта реструктуризация не повлияет на повседневную деятельность компании, все сервисы по-прежнему будут доступны. Торги американскими депозитарными расписками бренда будут и дальше осуществляться на Мосбирже.
Операционные расходы компании Qiwi за 2022 год выросли на 13% – до 32,9 млрд руб. Операционная прибыль при этом увеличилась на 55% – до 18,6 млрд руб.
Процентный доход бренда сократился на 35% (до 109 млн руб), а вот прочие доходы увеличились на 74% (до 276 млн руб). Процентные расходы за прошлый год также сократились на 33% (с 76 млн руб. в 2021-ом до 51 млн руб. в 2022-ом). А еще почти в два раза уменьшились другие расходы (до 49 млн руб).
Чистая выручка компании в сегменте платежных сервисов за 2022 год достигла 30,103 млрд руб., то есть выросла на 42,7% (если сравнивать с 2021 годом). Объем платежей в этом сегменте за весь прошлый год также вырос – до 1,9 трлн руб. Произошло это благодаря росту денежных переводов через систему Contact, благодаря привлечению новых мерчантов и агрегаторов, а еще за счет объема оплаты услуг с помощью “Qiwi кошелька”.
Чистая выручка в сегменте корпоративных и других сервисов выросла в два раза по сравнению с 2021 годом – до 4,034 млрд руб. Произошло это благодаря росту бизнеса Rowi (бренд, который совместил в себе решения для финансирования малого и среднего бизнеса), повышению процентных доходов от инвестиций в долговые ценные бумаги и за счет более высоких процентных доходов по предоставленным кредитам.
Какой банк у QIWI?
Кредитная организация, которая входит в состав группы компаний Qiwi – это “Киви Банк”. Это такой сравнительно небольшой по размеру активов банк в Москве, который является основой и расчетным центром объединения электронной платежной системы Qiwi.
Главное направление деятельности Банка – это проведение платежей в интересах родственных платежных систем. При этом традиционный банковский бизнес у этой организации не развит.
“Киви Банк” имеет и другое название – QIWI Bank JSC. Юридическая форма банка – закрытое акционерное общество.
Зарегистрирован “Киви Банк” был в далеком 1993 году Пенсионным Фондом. Тогда его оформили в качестве опорного банка по обслуживанию пенсионных счетов в Белгороде и Белгородской области.
Под брендом Qiwi банк этот работает с 2011 года. Количество точек розничного обслуживания на сегодняшний день у Банка насчитывает более 100 тыс. Уставный капитал “Киви Банка” сформирован в сумме 295 000 000 рублей.
Акции Банка принадлежат:
- 79,10% – BNY (Nominees) Limited
- 16,98% – Сергей Солонин
- 1,85% – Борис Ким
- 0,97% – собственные акции, приобретенные банком
- 1,10% – миноритарии
“КИВИ Банк” состоит в реестре банков-участников системы обязательного страхования банковских вкладов РФ. Создание системы обязательного страхования банковских вкладов населения – это специальная государственная программа в рамках Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Главная цель этой системы – обеспечить надежную защиту сбережений россиян, которые размещают их во вкладах и на счетах в российских банках.
Почему это важно? Например, если у банка неожиданно отзывается лицензия на осуществление банковских услуг, то его вкладчику (физическому лицу или индивидуальному предпринимателю) будет выплачиваться денежная компенсация, причем в короткие сроки.
Помимо этого, “Киви Банк” является участником системы банковских электронных срочных платежей (БЭСП). Главный плюс платежей по системе БЭСП – это срочность, то есть платежи будут осуществляться в режиме реального времени, вне рейсовой системы отправки платежей. По этой системе перевод средств от банка плательщика до банка получателя проводится непрерывно в течение всего рабочего дня, время ожидания поступления средств в этом случае составляет от 10 минут.
На сегодня производительность “Киви Банка” составляет до 750 тыс. операций в сутки.
Как купить акции QIWI?
Приобрести акции Qiwi можно на различных финансовых рынках, в том числе на российских и зарубежных биржах. Вот несколько популярных платформ, на которых можно купить ценные бумаги бренда:
- Московская биржа (MOEX). Она предлагает торговлю акциями Qiwi на основной торговой площадке. Чтобы купить бумаги, необходимо открыть брокерский счет у одного из участников рынка, зарегистрироваться на торговой платформе и выполнить соответствующие торговые операции.
- Онлайн-брокеры. Здесь уже нужно посетить их веб-сайты, на которых будет подробная инструкция покупки акций.
Акции Qiwi пока недоступны на некоторых зарубежных биржах, таких как NASDAQ и LSE (London Stock Exchange). Однако после разделения компании на два сегмента покупка акций на них может возобновиться уже предстоящей осенью.
Важно отметить, что при покупке акций необходимо учитывать различные факторы, такие как комиссии, минимальные суммы инвестиций и регуляторные ограничения, которые могут варьироваться в зависимости от выбранной торговой платформы и брокера. Рекомендуется провести собственное исследование или обратиться за консультацией к финансовому советнику, прежде чем принимать решение о покупке акций.
Кому принадлежат акции QIWI?
Владельцем самого крупного пакета акций компании является ее генеральный директор Сергей Солонин. Ему принадлежит 71,2% от всех акций, что дает ему право оказывать непосредственное влияние на все принимаемые решения по управлению бренда.
Остальная часть акций распределена между следующими компаниями:
- 13,7% владеет ПАО Банк “ФК Открытие”
- 5% принадлежит японскому холдингу Mitsui & Co
- 1,7% – британской инвестиционной компании Melqart Asset Management
- 8,40% – прочим акционерам.
Почему падают акции QIWI?
21 июля 2023 года акции группы компаний Qiwi находятся на графике на отметке 652,5 руб. или $5,67. С начала введения санкций западноевропейских стран и США против российских компаний стоимость ценных бумаг бренда падает.
Правда, после объявления о разделении бизнеса на международный и российский сегмент, акции все же подскочили на 5%. Главная драйвер этого – скопление у бренда огромного количества денег. Согласно отчету компании за первые три месяца 2023 года, на счетах Qiwi скопилось примерно 47,5 млрд рублей. Есть вероятность, что эти деньги в будущем выплатят акционерам в качестве разового дивиденда.
Но вот гарантий, что именно так и будет, никто не дает. И на это несколько причин. Первая – абсолютно все деньги бренд может передать своему международному подразделению, чтобы оно вложило их в развитие и укрепление собственного бизнеса.
Вторая причина – в случае продажи российского сегмента инвесторы на Мосбирже не смогут получить дивиденды от иностранного сегмента. А дело в том, что они просто не дойдут до получателей. Из-за санкций ЕС против НРД российские эмитенты утратили возможность выплачивать дивиденды по депозитарным распискам.
Третья причина – менеджмент российского сегмента может отказаться от выплаты этого огромного единовременного дивиденда, а решит потратить эти немалые средства на развитие местного бизнеса.
Qiwi будет иметь возможность выплатить дивиденды только в том случае, если бизнес разделится на две компании и каждый акционер станет счастливым обладателем акций этих двух компаний. Если так случится, то российский сегмент сможет распределить прибыль, а вот международный такой возможности иметь не будет.
Собственно, из-за этих сохраняющихся инфраструктурных ограничений привлекательность акций для инвесторов ощутимо падает.
Помимо всего этого, акции бренда не смотрятся выигрышно еще и из-за снижения рентабельности EBITDA на 6,1 пп г/г (до 52,4%) и снижения объемов платежей на 10% кв/кв (происходит это даже несмотря на рост выручки).
Заключение
Сегодня бренд Qiwi – это поистине финансово-технологическая империя, которая включает в себя как платежную систему, так и собственный банк, а еще электронную валюту, обширную партнерскую сеть и десятки тысяч терминалов в России и за ее пределами.
Не являясь пионером на рынке электронных платежей, компания добилась огромного успеха, став платежной системой №1 в России. А все дело в том, что основатели компании не искали свою собственную уникальную нишу на рынке, который давно был поделен конкурентами. Основная идея бренда заключалась в том, чтобы предложить пользователям куда более качественный и гораздо более удобный продукт, чем те, что уже существовали на рынке электронных услуг.
Сейчас у компании грядут перемены – разделение на две новые фирмы. Одна из них получит санкционные российские активы, а вторая будет ориентирована на развитие международного бизнеса. Вероятнее всего, развитие последней будет происходить как за счет усовершенствования уже существующих операций, так и за счет слияний и поглощений.
Рекомендуем:
Магнит акции
Micron акции
Назад к статьям
