Istilah ini cukup jelas. Mereka harus menyimpan atau mengirimkan sebuah aset, apabila mereka membelinya. Mereka dapat menyelesaikan kontrak dengan beberapa kali klik.
Dengan kata lain, kontrak berjangka harus diselesaikan pada tanggal yang ditentukan dalam kontrak. Saham untuk pengiriman barang harian adalah yang paling umum. Berikut ini adalah kontrak untuk:
- gas
- minyak mentah
- bahan bakar
- emas
- gandum
- mata uang
- steel
- kapas
- kayu
Jenis-jenis kontrak berjangka
Terdapat dua jenis kontrak berjangka:
- salah satu yang memerlukan pengiriman aset fisik
- salah satu yang tidak memerlukannya.
Jenis pertama digunakan dalam sektor riil dari perekonomian. Contoh, petani masuk kedalam kontrak berjangka untuk menjual barang-barang mereka pada harga yang mendukung di masa mendatang. Pembeli perlu menyertakan kontrak untuk memastikan bahwa mereka akan mampu membeli barang. Oleh karena itu berbagai pihak memastikan diri mereka terhadap segala kemungkinan pada pasar.
Jenis kedua dari kontrak berjangka biasanya digunakan oleh trader yang ingin memperoleh profit dari fluktuasi harga, namun mereka tidak ingin membeli aset pokok itu sendiri. Contohnya, jika investor membeli saham minyak seharga $48 per barel dan harga naik menjadi $56 per barel, maka mereka meningkat $8. Selain itu, mereka bisa kehilangan jumlah yang sama $8 jika harga turun $40. Trader tidak perlu menyimpan atau menjalankan aset, jika mereka membelinya. Mereka bisa menyelesaikan kontrak dengan hanya beberapa klik.
Dimana kontrak futures diperdagangkan?
Kontrak futures diperdagangkan pada bursa futures. Ini adalah bursa-bursa futures dan komoditas yang paling terkenal:
- The New York Merchantile Exchange (NYMEX)
- The Chicago Board of Trade (CBOT)
- Chicago Mercantile Exchange (CME)
- International Petroleum Exchange (IPE)
- London International Financial Futures Exchange (LIFFE)
- London Metals Exchange (LME)
Penjelasan trading futures
Trading futures sama dengan trading forex. Prinsip-prinsip analisis teknikal dan fundamental juga dapat diterapkan pada bursa futures: Para trader menggunakan indikator, bagan, dan menempatkan perintah dengan cara yang sama seperti pada bursa Forex. Lebih jauh, alat-alat tersebut pada dasarnya ditujukan untuk digunakan pada bursa futures, yang muncul lebih awal dibandingkan mata uang asing. Namun, trading futures memiliki beberapa ciri khas utama.
- Yang pertama, trading pada Forex dapat berlangsung selamanya. Dengan kata lain, ketika seorang trader membeli pasangan GBP/USD, contohnya, mereka dapat membiarkan transaksi tersebut berlangsung selama berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun. Para trader futures memperdagangkan Gas Alam, itu sebabnya harga dapat berubah-ubah tergantung pada brokernya. Pada saat bersamaan, trading futures dieksekusi pada bursa futures, sehingga harga telah ditetapkan dan itu sebabnya seluruh broker futures memiliki kuota yang sama.
Berikut ini adalah simbol khusus yang menunjukkan bulan pengiriman:
- Januari - F
- Februari - G
- Maret - H
- April - J
- Mei - K
- Juni - M
- Juli - N
- Agustus - Q
- September - U
- Oktober - V
- November - X
- Desember - Z
Forex merupakan bursa off-exchange dimana kuotasi diberikan oleh bank dan dealer. Oleh karena itu harga dapat dibedakan berdasarkan pada broker. Pada waktu yang sama, perdagangan berjangka dieksekusi pada bursa pertukaran, oleh karena itu harga ditetapkan dan tidak dapat bervariasi karena telah ditentukan oleh pembeli dan penjualn tertentu. Masing-masing kuotasi memiliki nilai dan volume. Website dari pertukaran memberikan kuotasi akurat untuk sesi trading sebelumnya. Oleh karena itu seluruh broker bursa berjangka memiliki kuotasi yang serupa.
Volume kontrak futures telah distandarisasi; bursa menetapkan kualitas dan kuantitas aset dasar. Contohnya, futures perut babi (PB) menetapkan pengiriman 40.000 pon daging perut babi; futures emas menetapkan pengiriman 100 troy ons emas dengan kemurnian 995 atau lebih tinggi; kontrak futures emas menetapkan pengiriman 1.000 barel minyak mentah. Kuota futures bersifat universal dan umum untuk seluruh dunia.
Bagaimana cara membeli kontrak futures?
Untuk membeli kontrak futures, Anda harus mendaftarkan sebuah akun trading pada seorang broker, dan mengisikan sejumlah uang yang cukup untuk melakukan pembelian. Jumlah ini adalah semacam jaminan terhadap depresiasi kontrak.
Tergantung pada bursa mana yang Anda pilih dan terlepas dari aset dasar, jumlah yang didepositkan harus mencapai 2-10% dari aset yang diperlukan untuk membuka transaksi. Contohnya, apabila seorang investor ingin membeli atau menjual futures untuk acuan minyak mentah Brent, mereka harus memiliki margin dasar sebesar $4.000, dan margin pemeliharaan sebesar $2.000.
Selain dari margin awal, juga terdapat margin pemeliharaan - yaitu jumlah yang diperlukan untuk tetap menjaga trading buka. Contoh, jika investor ingin membeli atau menjual bursa berjangka untuk standar minyak mentah Brent, mereka perlu memiliki margin awal senilai $4.000 dan sebuah margin pemeliharaan senilai $2.000.
Setelah transaksi ditutup pada tanggal kedaluwarsanya, sistem elektronik yang memproses pesanan menghitung keuntungan dan kerugian secara otomatis.
Kapankah tanggal kedaluwarsa futures?
Tanggal kedaluwarsa adalah hari ketika persyaratan-persyaratan dalam kontrak harus dikerjakan. Pada hari tersebut, kontrak futures akan menjadi tidak berlaku.
Tanggal kedaluwarsa berbeda-beda, tergantung pada aset dasar. Karenanya, kontrak futures untuk indeks S&P 500 akan berakhir empat kali dalam setahun: Pada Maret, Juni, September, dan Desember.
Tanggal kedaluwarsa mudah untuk ditaati karena ia tertulis pada persyaratan futures.
Ketika tanggal kedaluwarsa sudah dekat, banyak trader dan investor yang menutup transaksinya, dan menantikan siklus perdagangan yang baru dimulai. Hal tersebut terjadi karena bursa menjadi dapat dikelola, dan dinamika harga tidak dapat diprediksi pada saat kedaluwarsa. Sejumlah trader berpendapat, bahwa pada saat itulah para pemain besar memasuki bursa dan membentuk tren dalam bursa.
Bagaimana cara menggunakan futures untuk melakukan hedge pada sebuah posisi?
Para investor sering menggunakan kontrak futures untuk melakukan hedge pada berbagai posisi, karena itu merupakan metode yang efektif untuk melindungi mereka dari fluktuasi harga. Namun, meskipun metode hedging ini mengurangi resiko, ia juga dapat menyebabkan penurunan keuntungan. Terdapat dua jenis hedging:
- hedge pembelian
- a hedge penjualan.
Hedge pembelian, yang disebut juga hedge long, menjamin para trader dari kemungkinan kenaikan harga aset dasar.
Hedge penjualan (atau hedge short) berarti trader menjual kontrak futures untuk mengurangi resiko atau menghindari kemungkinan penurunan harga komoditas.
Bagaimana cara mendapatkan keuntungan dari trading futures?
Tidak ada hal yang baru dari mendapatkan keuntungan dari trading futures: Anda harus membeli kontrak dengan harga murah dan menjualnya dengan harga yang lebih mahal. Kemudian Anda dapat membeli kontrak tersebut sekali lagi ketika harganya turun, dan setelahnya menjualnya lagi.
Ini adalah metode yang terkenal untuk mendapatkan keuntungan dari trading alat lain seperti saham, obligasi, mata uang, dan opsi.
Kontrak futures dengan tanggal kedaluwarsa yang paling dekat dianggap sebagai yang paling menguntungkan. Mereka menarik para investor, karena likuiditas mereka lebih tinggi. Harga futures semacam itu mendekati nilai aslinya, dan kemungkinan besar tidak akan mengalami perubahan yang sangat drastis.
Trading futures tampaknya lebih rumit pada awalnya, namun sebenarnya mudah apabila Anda banyak berlatih dan mempelajari seluruh keadaan bursa. Trading memerlukan pengetahuan yang luas, jadi bacalah buku, hadiri pelatihan, dan kunjungi webinar. Cobalah dan Anda akan beruntung! Semoga beruntung!
